Avec le Programme de Finance Inclusive (PFI) et le Programme d’Appui à la Finance Inclusive à Madagascar (PAFIM), le PNUD a accordé des financements aux IMF ayant plus de potentiel en termes de portée et de performance pour développer le produit CAE en faveur des femmes. Une étude d’impact du Crédit Avec Education a été mandatée par le PNUD dans les Régions Diana, Analamanga et à Fianarantsoa. L’objectif global de cette étude a été « d’évaluer l’impact du CAE sur les bénéficiaires depuis sa mise en œuvre en 2000 par les Institutions de Microfinance. Le rapport annonce que le produit CAE n’est pas le produit « central » des IMF. Il n’apporte pas de PNB (produit net bancaire) assez conséquent. Néanmoins, il est parmi les produits les plus chers. Il présente également un faible risque d’impayé si l’on maîtrise bien toutes ses composantes, sa promotion permet aux IMF de cibler un public plus large et démuni, contribuant à la réalisation de leur double mission (social et économique). Des efforts restent à déployer sur l’adaptation du SIG, la formation des ressources humaines, l’amélioration des modules d’éducation, les modalités de crédit et la communication.
Impact économique
Par rapport à l’impact du CAE, le rapport annonce que « La mission constate un impact positif du CAE sur les individus membres d’Associations de Crédit. Certes, quelques exceptions sont notées mais globalement, le produit CAE crée du changement. Les capacités des individus augmentent (sur le plan organisationnel et commercial) et ils prennent plus de confiance en soi grâce au volet éducation. Au niveau des micro-entreprises des bénéficiaires, l’impact est évident sur l’augmentation des chiffres d’affaires et des bénéfices. Cela contribue à renforcer les fonds de roulement et l’équipement de travail. En revanche, l’impact plus large sur le plan social (création d’emploi) et économique (paiement d’impôt) est assez timide. Au niveau des familles des bénéficiaires de CAE, l’impact est perceptible sur l’alimentation, la santé et le style de vie ainsi que l’équipement familial et la stratégie de survie face aux risques. Et timide au niveau de l’éducation des enfants ».
Impact social
L’imputabilité de l’impact du CAE au développement de la communauté en général est assez difficile, faute de moyens de vérification à tous les niveaux (IMF, Communauté locale, bénéficiaires de CAE). Néanmoins, au niveau plus proche des bénéficiaires (association de crédit), l’impact est perceptible sur le plan social. Cet impact social est également visible sur la prise de responsabilité dans un environnement de proximité comme le Fokontany et d’autres entités (églises …).
Par ailleurs, l’étude a émis des recommandations quant à l’utilité aux IMF proposant le produit CAE de se doter de quelques outils simples pour soutenir leur positionnement par rapport à leur double mission (sociale et économique) dont des dispositifs de mesure de satisfaction des clients, des petits outils de suivi d’impact ou encore la mise à jour des modules d’éducation des bénéficiaires et aussi mise à disposition des bénéficiaires du produit micro-assurance santé.

Recueillis par FR